Tinkoff vs. Revolut: две дороги к финтех-дизрапту
Два банка без отделений, два супер-приложения — и два абсолютно разных ДНК.
Tinkoff вырос из маркетинга и бренда, Revolut — из продукта и технологии.
Один стал локальным чемпионом, другой — глобальным претендентом.
1. Личность основателя = стратегия
Олег Тиньков — серийный предприниматель и шоумен.
Он строил банк вокруг эмоций и бренда. Продавал не проценты, а стиль жизни: “банк как Coca-Cola”.
Tinkoff — это маркетинговая компания с банковской лицензией.
Николай Сторонский — трейдер, одержимый данными и скоростью.
Он строил бизнес как математическую машину: метрики, ревью, эффективность.
Revolut — технологическая компания с банковской лицензией.
Разница в подходах:
Тиньков — про интуицию и людей.
Сторонский — про алгоритмы и масштаб.
Отсюда и разное ДНК: устойчивость против скорости.
2. Культура: автономия vs давление
Tinkoff выстроил горизонтальную структуру: автономные команды, доверие и «право на ошибку».
Многие менеджеры работают по 10+ лет — редкость для финтеха.
Revolut — культура “Dream Team” под высоким давлением.
12–13-часовые смены, жёсткие weekly-review, ставка на “A-Players”.
Машина для роста, не для комфорта.
Вывод: Tinkoff строит прочный фундамент, Revolut — ракету.
3. Как они нашли Product–Market Fit
Tinkoff: один продукт — кредитная карта, один рынок — Россия.
PMF нашли не через технологию, а через новую модель дистрибуции: без офисов, по почте.
Revolut: начал с одной боли — обмен валют без комиссий.
Продукт стал виральным сам по себе. Рефералка и UX сделали своё дело.
Итог:
Tinkoff — бизнес-модельный дизрапт.
Revolut — продуктовый.
4. Разные стратегии подрыва
- Tinkoff: разрушил восприятие банка как скучного утилитарного сервиса.
Сделал финансы частью лайфстайла. - Revolut: ударил по экономике банков — убрал комиссии, ускорил операции, автоматизировал всё, что можно.
Один менял то, как продают, другой — что продают.
5. Кому они продают
- Tinkoff: шел вглубь одного рынка — от продвинутых горожан к массовому потребителю.
- Revolut: шел вширь — от глобальных кочевников к “каждому”.
Tinkoff — стратегия глубины. Revolut — стратегия ширины.
6. Эволюция продуктов
Tinkoff строил экосистему вокруг клиента.
Revolut — вокруг продукта и подписки.
7. Метрики и экономика
Tinkoff — машина монетизации.
Revolut — машина привлечения.
- Tinkoff: ARPU ~$132/год, 40 млн клиентов, 43% некредитных доходов.
- Revolut: ARPU ~$76/год, 52.5 млн клиентов, $1.4 млрд прибыли (2024).
Tinkoff зарабатывает больше с клиента, Revolut растёт быстрее.
8. Капитал и инвесторы
- Tinkoff: IPO (LSE, 2013), $1.1 млрд.
Сейчас публичный, прибыльный, под контролем “Интерроса”. - Revolut: серия венчурных раундов до оценки $75 млрд (2025).
Инвесторы — SoftBank, Tiger Global, Index Ventures.
Разные пути: публичный зрелый бизнес против венчурного гиганта.
9. Финансовые результаты
Рынок платит премию не за прибыль, а за потенциал.
10. Куда дальше
- Tinkoff: укрепление в России, интеграция с Росбанком, технологический суверенитет и развитие под новым брендом "Т- Банк"
Стратегия “крепости”. - Revolut: агрессивная экспансия — 100 млн клиентов к 2027-му, запуск в 30+ новых странах.
Стратегия “гонки”.
Главный контраст
Tinkoff — локальный чемпион с устойчивым брендом и клиентской лояльностью.
Revolut — глобальный претендент с безжалостной скоростью и капиталом.
Один доказывает, что финтех может стать частью культуры.
Другой — что культура может стать алгоритмом.